|
●動力煤
√國際原油市場延續(xù)強勢價格一路上漲。在全球原油需求旺季背景下，近期，持續(xù)復蘇的美國經(jīng)濟對原油市場形成有力支撐。最新數(shù)據(jù)顯示，美國 7月費城聯(lián)儲制造業(yè)指數(shù)上升至 19.8，創(chuàng)近2011年 3月以來最高，明顯好于預期。原油供應(yīng)依然趨緊，推動 原油價格不斷上漲。截至7月18日，紐約交易所8月交割的輕質(zhì)原油期貨價報收于 108.40美元/噸，漲幅為 4.32%。近期，美國煉油廠主要集中地區(qū)墨西哥灣進入颶風高發(fā)期；8月底9月初，北海油田按慣例會進行大面積的檢修。預計，未來原油產(chǎn)量將會出現(xiàn)下降同時季節(jié)性因素將推動短期內(nèi)原油價格繼續(xù)走高單位：美元/噸 降。同時季節(jié)性因素將推動短期內(nèi)原油價格繼續(xù)走高。
√國際動力煤市場季節(jié)性反彈價格小幅回漲。本周，國際動力煤市場延續(xù)上周調(diào)整走勢，價格繼續(xù)小幅反彈。隨著7月份高溫天氣增多，北半球進入夏季耗煤旺季，日韓電廠高負荷運作，用煤需求大幅上升。另一方面，近期原油市場持續(xù)走強，紐卡斯爾港工人罷工，以及澳洲政府下調(diào)包括煤礦開采企業(yè)在內(nèi)的500多家大型企業(yè)碳排放稅率等積極因素對本周亞太地區(qū)動力煤市場走勢繼續(xù)形成有力支撐。截至7月18日，澳大利亞紐卡斯爾港6000大卡（NAR）動力煤平倉價漲至77.40美元/噸，較上周同期上調(diào)0.55美元/噸。然而，本周印尼動力煤市場補跌力度有所加大。截至 7月 18日，東加里曼丹地區(qū) 5900大卡（ GAR）動力煤現(xiàn)貨平倉價報收于6950美元/噸較上周同期下跌100美元/噸，現(xiàn)貨平倉價報收于69.50美元/噸，較上周同期下跌1.00美元/噸。
在哥倫比亞供應(yīng)預期從緊持續(xù)升溫下，本周大西洋地區(qū)動力煤市場小幅回調(diào)，歐洲地區(qū)動力煤價格漲幅明顯高于南非地區(qū)，兩地價差不斷縮小。截至7月18日，歐洲三港6000大卡（NAR）動力煤平倉價為76.50美元/噸，較上周同期上漲0.85美元/噸；南非理查茲港6000大卡（NAR）動力煤平倉價報收于73.80美元/噸，較上周同期上漲0.35美元/噸。
亞太地區(qū)：步入7月份，國內(nèi)南北方地區(qū)持續(xù)高溫，空調(diào)用電量明顯增加。但宏觀經(jīng)濟極度疲軟，工業(yè)用電不足以及水電超發(fā)，拖累火電需求依舊匱乏，難以對當前低迷的國內(nèi)動力煤市場有所提振。同時，由于國內(nèi)外動力煤價格持續(xù)大跌，以及動力煤供應(yīng)十分充足，導致下游電廠、貿(mào)易商觀望情緒濃厚。為減少庫存成本，大部分電廠采取按需采購的方式，不斷壓低庫存，導致港口、坑口地煤炭庫存居高不下，進而引發(fā)大型煤炭企業(yè)再次降價拋售。截至7月16日，環(huán)渤海地區(qū)5500大卡動力煤綜合平均價跌至583元/噸，環(huán)比上一周大跌9元/噸。國內(nèi)動力煤價格大跌，國內(nèi)外動力煤價格差不斷縮小，目前國際動力煤價格優(yōu)勢已消失殆盡，相應(yīng)的進口也將繼續(xù)縮減。
大西洋：本周，歐洲部分地區(qū)需求開始回升，摩洛哥電廠連續(xù)發(fā)布兩宗動力煤采購招標議案，采購總量為30.6萬噸。同時，市場供應(yīng)預期將進一步從緊。由于不滿意公司提出的加薪水平，經(jīng)工人投票同意，哥倫比亞Drummond工會決定將舉行為期十天的工人大罷工，但日期尚未商榷。由于地質(zhì)條件出現(xiàn)問題，715日，阿爾法資源將賓夕法尼亞州的一座580萬噸/年產(chǎn)能的動力煤礦停產(chǎn)，預計至少7周后方可復產(chǎn)。一季度該煤礦完成動力煤產(chǎn)量200萬噸，由此測算此次停產(chǎn)將影響到40-50萬噸煤炭產(chǎn)量。
√澳大利亞提前取消碳排放稅將實行碳排放交易。本周，澳大利亞新一屆政府決定從2014年7月1日開始，將廢除對500多家大型企業(yè)征收的24.15澳元/噸的固定碳排放稅，而采用6-10澳元/噸的浮動碳稅征稅標準，提前一年實施碳排放交易計劃（ETS）。由于澳大利亞經(jīng)濟嚴重依賴大宗商品的出口，近兩年大宗商品價格暴跌，導致澳洲經(jīng)濟對外嚴重失衡，企業(yè)利潤空間嚴重受價格暴跌，導致澳洲經(jīng)濟對外嚴重失衡，企業(yè)利潤空間嚴重受到打壓，投資大幅下滑，尤其是礦業(yè)項目開始拖累經(jīng)濟增長。2012-2013財年，澳洲經(jīng)濟增長率由上一年的3.4%放緩至2.6%。為刺激經(jīng)濟增長，減輕企業(yè)稅賦，澳洲新一屆政府被迫削減財政收入，提前一年將碳排放資源稅下調(diào)到6-10澳元/噸。據(jù)了解，澳洲政府這一決議將導致澳聯(lián)邦財政收入在未來四年中出現(xiàn)38億澳元虧空。然而，當前國際煤市極度低迷，澳洲煤礦面臨虧損的行情下，澳洲政府提前下調(diào)碳排放稅對當前澳洲礦業(yè)市場產(chǎn)生較大影響澳洲政府提前下調(diào)碳排放稅對當前澳洲礦業(yè)市場產(chǎn)生較大影響。利好方面，碳稅減少將使得澳洲礦業(yè)企業(yè)成本下降，利潤大幅回升，在國際市場中的競爭力再次加強，特別是煤炭市場，日本、韓國、中國等地將進一步加大對澳洲煤炭進口。此外，隨著企業(yè)利潤上漲，礦業(yè)投資將逐步回升，相應(yīng)帶動市場就業(yè)率著企業(yè)利潤上漲，礦業(yè)投資將逐步回升，相應(yīng)帶動市場就業(yè)率上升。利空方面，在稅賦成本下降，利潤回升的情況下，一部分礦業(yè)企業(yè)將起死回生，另一部分為追求更多利潤將擴大再生產(chǎn)。然而，全球需求有限，且短期內(nèi)難以處出現(xiàn)明顯好轉(zhuǎn)，這將使未來礦業(yè)市場將面臨下行風險，尤其是鐵礦石和煉焦煤價 格未來將繼續(xù)下跌。
●煉焦煤
√國際煉焦煤市場走勢分化主焦煤價格反彈。本周，國際煉焦煤市場走勢分化。步入7月份，受中國鋼鐵市場反季節(jié)反彈以及成本因素支撐，國際主焦煤市場出現(xiàn)明顯反彈。截至7月18日，澳大利亞風景煤礦優(yōu)質(zhì)主焦煤現(xiàn)貨平倉價上漲至136.75美元/噸，較上周同期反彈2.50美元/噸。由于缺乏稀缺性，配焦煤市場急劇走弱，澳大利亞海角港半軟煉焦煤平倉價下跌至8 8.50美元/噸，較上周同期下滑2.50美元/噸。本周，美國煉焦煤市場走穩(wěn)。截至7月18日，美國東海岸低揮發(fā)份主焦煤平倉現(xiàn)貨價格報收于132.50美元/噸，較上周同期微漲 0.50美元/噸，東海岸高揮發(fā)分主焦煤平倉現(xiàn)貨價格報收于115.00美元 /噸，與上周同期持平。今年以來，盡管國際煉焦煤市場哀鴻一片，但為追求規(guī)模經(jīng)濟，2013年二季度，必和必拓完成煉焦煤產(chǎn)量攀升至1080萬噸，同比大增34%，季環(huán)比增長21%。同時力拓集團二季度冶金煤產(chǎn)量也呈現(xiàn)上升態(tài)勢，煉焦煤產(chǎn)量同比下降5 %，但季環(huán)比上升15%，半軟煉焦煤同比激增25%，季環(huán)比增長18%。英美資源二季度煉焦煤產(chǎn)量同比下降9%，至439萬噸，但上半年產(chǎn)量同比上升5%，至850萬噸。
后期國際煉焦煤產(chǎn)能將不斷提高，產(chǎn)量將繼續(xù)快速增長。本周，力拓集團位于昆士蘭中部地區(qū)的Kestrel煉焦煤礦擴能項目開始投產(chǎn)運行，預計到2014年末產(chǎn)能將達到570萬噸/年，開采年限為20年。同時，BMA公司也在規(guī)劃擴建昆士蘭州鮑文盆地的紅山（R edHill）煉焦煤礦項目，目前已進入環(huán)境評估階段。此項目達產(chǎn)后潛在產(chǎn)能將擴大到1400萬噸 /年，其產(chǎn)品是優(yōu)質(zhì)硬煉焦煤，開采年限為20-25年。受益于此，BMA旗下的GoonyellaRiverside產(chǎn)能將達到3200萬噸/年。
面對低迷的市場，為生存部分煉焦煤企業(yè)不得削減成本，進行新一輪減產(chǎn)裁員。本周阿爾法自然資源集團再次對旗下位于西弗吉尼亞州南部地區(qū)煉焦煤礦減產(chǎn)裁員，其中削減80個工作崗位，裁員106名，縮減產(chǎn)量100萬噸。同時，英美資源集團也減產(chǎn)裁員，削減旗下位于澳大利亞昆士蘭州鮑文盆地的 Grasstree煤礦32個工作崗位，其中8月份將裁員50人。
√英美資源2013年三季度噴吹煤合同價格115美元/噸半硬煉焦煤降至1 18.90美元/噸。本周，英美資源與亞洲鋼企簽訂三季度噴吹煤供應(yīng)合同，2013年三季度澳洲卡普里考恩煤礦（Capricorn）噴吹煤合同價下降至115美元/噸。此外，還與巴西四家鋼企簽訂三季度煉焦煤供應(yīng)合同，簽訂的揮發(fā)份1417%，灰分10%的澳洲噴吹煤三季度噴吹煤平倉合同價為100105美元/噸。與此同時，本周英美資源與亞、歐鋼鐵企業(yè)完成了三季度半硬煉焦煤合同談判。2013年三季度與日本鋼企簽訂的澳洲D(zhuǎn)awson煉焦煤合同談判。2013年三季度與日本鋼企簽訂的澳洲D(zhuǎn)awson煤礦半硬煉焦煤平倉合同價下調(diào)至118.90美元/噸，合同價由三季度日澳煉焦煤合同價格下浮18%。與歐洲鋼企簽訂了三季度Dawson煤礦半硬煉焦煤合同價也執(zhí)行1 18.90美元 /噸這一價格標準。
√英美資源集團將與歐洲鋼企簽訂煉焦煤月度合同。本周，英美資源集團決定對歐洲鋼企開啟月度合同價格定價，并從8月份將開始執(zhí)行月度合同定價機制，合同價將執(zhí)行BMA聯(lián)合公司與歐洲鋼鐵簽訂月度的合同價格。目前，BMA向歐洲鋼鐵企業(yè)與歐洲鋼鐵簽訂月度的合同價格。目前，BMA向歐洲鋼鐵企業(yè)給出的8月份澳洲優(yōu)質(zhì)煉焦煤平倉合同報價為140美元/噸，部分鋼廠表示能夠接受這一價格。近兩年來，國際煉焦煤市場需求嚴重匱乏，價格持續(xù)大跌。由于全球經(jīng)濟復蘇乏力，下游鋼企虧損嚴重，堅決反對英美資源繼續(xù)執(zhí)行煉焦煤季度合同定價機制。2011年4月BMA聯(lián)合公司煉焦煤出口開始采用季度和月度雙軌的定價機制。為提高合同價格的精確性，以及市場化程度，2013年 9月份，BMA的季度、月度合同價格均開始采用指數(shù)定價機制，而價格指數(shù)以普氏能源研發(fā)煉焦煤價格指數(shù)為依據(jù)。
轉(zhuǎn)自每周國際煤市
|